多重问题集一身的佳禾智能闯关成功 擦亮眼睛辨别真伪需警惕风险

昨天，资本市场迎来一场四家拟上市公司100%获通过局面，给予了一些问题公司侥幸过关的机会。

四家企业闯关发审会获100%通过，或许又将给那些携带诸多问题企业继续想通过资本市场实现暴力的带来幻想。为此《壹创财经网》将始终不渝的为投资者挖掘问题企业以供投资者及相关部门参考。

《壹创财经》就8月29日上会四家企业之一佳禾智能科技股份有限公司相关问题内容就此展示给投资者以供参考。

大客户屡遭专利侵权 销售金额一落千丈

公司的主营业务为电声产品的设计研发、制造、销售，主要产品是耳机、音频线、音箱及耳机部品等。

万魔声学科技有限公司为公司主要客户，2015年 2018年1 6月份，公司对其销售金额分别为4247.63万元、6009.75万元、11949.63万元、1406.19万元。2015年、2016年稳居公司第四大客户之位，2017年跃居为第三位，2018年1 6月份下降至第九位。通过天眼查显示，万魔声学科技有限公司涉及高达几十起侵害外观设计专利权纠纷。

公司销售给万魔声学耳机是客户提供设计图还是公司自主设计?公司对万魔声学耳机、耳机部品2018年1 6月份销售金额急速下滑，有2017年11949.63万元下滑至2018年1 6月份1406.19万元是否以此有关?至发稿前，公司并未回复

供应商未成立就产生业务往来 蹊跷供应商来回注销设立

东莞市全康金属科技有限公司作为公司前十大供应商，2015年 2017年分别位居公司第六、第七、第十大供应商。采购金额分别为883.36万元、1,490.98万元、1,457.36万元。

根据天眼查显示，东莞市全康金属科技有限公司成立于2016年9月28日。也就是说，该供应商提前将近两年已经向公司供应原材料。

永州市冷水滩区俊峰电子产品加工店作为公司外协加工主要供应商，成立于2017年8月24日，该外协加工商2015年便成为第九大外协加工商，加工主要材料为线材，2015年加工费为165.42万元。

另一家供应商东莞市华诚塑胶化工有限公司，实际控制人吴芳，2015年、2016年分别向公司销售胶粒金额为992.77万元、1,641.63万元。在业务前景一片光明之下，该供应商却在2017年选择注销。而作为实际控制人吴芳，注册该公司后换个马甲从新注册东莞市松亿塑胶原料有限公司，该公司2018年1 6月向贵公司销售金额高达737.37万元，位列第九大供应商。

东莞市华诚塑胶化工有限公司

东莞市松亿塑胶原料有限公司

屡次违法均推诿责任 内控不足是主因

2016 年 11 月 11 日，佳禾电声委托惠州市大亚湾雄湾报关有限公司持报关单向海关申报及进口 D 类快件，申报的集成电路数量为 156,000 个，与 2016 年 11 月 15 日开箱检查时货物实际数量 273,000 个不符，少报多进 117,000 个。2016 年 12 月 21 日，中华人民共和国海关出具机关稽违字[2016]0305 号《行政处罚决定书》，根据《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》第十五条第四款规定对佳禾电声科处罚款 9.51 万元。

2016 年 5 月 24 日，佳禾香港因进口集成电路时未从香港工业贸易署申领《战略物品出口许可证》，货物经过落马洲管制站时被香港海关没收。根据香港特别行政区东区裁判法院于 2016年 12月 14日开庭并于 2017年7月3日出具的传票 2016年第 43428 号高伟雄裁判官审理的判决结果，佳禾香港因被控并非根据及按照许可证的规定而企图输出战略物品的行为受到罚款 8,000 港币，相关物品作充公处理。

佳禾电声自 2017 年 1 月 10 日经核准变更经营场所后未在批准变更之日起30 日内向海关办理变更手续，中华人民共和国东莞海关于 2017 年 9 月 12 日出具埔莞关处简违字[2017]0231 号《行政处罚决定书》，对佳禾电声作出警告并科处罚款 0.3 万元。

玮轩电子自 2017 年 3 月 13 日变更经营场所后未在批准之日起 30 日内向海关办理变更登记手续，中华人民共和国东莞海关于 2017 年 9 月 12 日出具埔莞关处简违字[2017]0233 号《行政处罚决定书》，对玮轩电子作出警告并科处罚款 0.3 万元。

公司对报告期内多种违法违规行为均称由员工疏忽行为导致，事实依据不充分存在 故意逃避责任，反应公司内控不足。

库存商品金额异常或与实际不符

招股书披露存货结构中库存商品库存商品是指企业已完成全部生产过程并已验收入库2015年 2018年1 6月金额分别为3469.33万元、4702.27万元、9791.71万元、10232.66万元。

2016年公司音频线及音响产销率超过100%，说明当期生产的音频线及音响全部销售完毕。耳机产销率为98.47%，证明当期耳机结余了一些库存。根据招股书披露耳机、音频线、音箱产销率当期应结余31.23万个、 6.98万个、 0.52万个，公司披露2016年耳机、音频线、音箱当期销售均价为32.98元/个、13.06元/个、102.23元/个，因此当期库存耳机、音频线、音箱应增加1029.97万元、 91.16万元、 53.16万元，可以推算出2016年库存商品在2015年基础之上应增加885.65万元。2015年招股书披露库存商品金额为3469.33万元，因此2016年库存商品应为4354.98万元，而招股书披露2016年库存商品金额为4702.27万元，虚增347.29万元。

同样情况，2017年根据招股书披露耳机、音频线、音箱产销率当期应结余 92.39万个、40.25万个万个、2.81万个，2017年耳机、音频线、音箱当期销售均价为47.37元/个、14.03元/个、212.60元/个，因此当期库存耳机、音频线、音箱应增加 4376.51万元、564.71万元、597.41万元，可以推算出2017年库存商品在2016年基础之上应增加 3214.19万元。2016年招股书披露库存商品金额为4702.27万元，因此2017年库存商品应为1488.08万元，而招股书披露2016年库存商品金额为9791.71万元，虚增8303.63万元。

2018年1 6月份根据招股书提供产销数据，计算出耳机、音频线、音箱产销率当期应结余19.14万个、13.60万个万个、31.04万个，2018年1 6月年耳机、音频线、音箱当期销售均价为45.40元/个、17.27元/个、55.24元/个，可以推算出2018年1 6月库存商品在2017年基础之上应增加2818.48万元。招股书披露2018年1 6月库存商品金额为10232.66 万元，与理论计算12610.19万元相差2377.53万元。

差异化对待投资对象 高管朋友分享公司盛宴

2014 年 12 月，派康投资以每股 8.33 元的价格增资 600 万股;2015 年 6 月，实际控制人向投资者陈凌以每股 9.2 元的价格转让 50 万股;2016 年 1 月，深创投、东莞红土创投、中比基金、吴琼波共同以每股 8.00 元的价格增资 1500 万股。公司以深创投等购买本发行人股权的价格 8 元/股为公允价值确认股份支付费用，未采用派康投资的增资价格 8.33 元/股及陈凌的 9.2 元/股。

东莞市兆通塑胶制品有限公司的股东杨彦涛等人已为发行人主管生产的副总经理的朋友。2016年、2017年交易金额为365.64万元、532.18 万元，分别唯一第五、第二大供应商;泌阳芯龙电子有限公司为公司前员工所创办，2017年、2018年1 6月交易金额为559.93万元、225.10万元，分别为第一、第五大外协供应商;汝城县镭生电子有限公司的实际控制人唐小进已为发行人主管生产的副总经理的朋友。2015年交易金额为179.98万元，位列第七大外协供应商。

来源：壹创财经网

（来源：壹创财经网的财富号 2019 08 30 11:50）

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