关于养老 看这篇文章就够了！

来源：金融界基金

在工作稳定、年富力强的阶段，你不会优先考虑养老的问题，因为工资收入可以覆盖日常花销，生活相对舒适。但当你去到日本、韩国以及香港，你会惊奇，有这么多老人，还在开出租车、做服务员，到处都是从事体力劳动的白发工作者。

这种情况在欧美大部分国家却很少见，其中一个重要原因，是在养老体系上存在着巨大差异。日本、韩国，都曾经历过经济飞速发展，但他们却没有在事业的黄金时期，为老年生活做准备，不得不面对退休后，继续寻找工作的窘境。

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所以，年轻时为自己做好养老储备是非常重要的事情，还能作为应对突发危机的储备。考虑到大家对养老金相关知识的好奇，我们在此为大家做一个总结。

1、中国式养老现状

提到养老保障，大家首先想到 “退休金(养老金)”，既社会养老保险。事实上，上一代建设中国的劳动者们，绝大部分靠就是这种“社会共担”的体系进行养老。

中国自1991年建立起养老保险制度以来，随着经济高速的发展，全国企业退休人员的养老金水平，也经过连续的上调，目前全国月均养老金超过2000元。(这里存在被平均的情况，退休金跟曾经的工作单位，所处地市，缴费金额等相关，拿到4-5k退休金的人也不在少数)

每月2000元退休金是一种什么体验？

中国九十年代初的社会平均工资约300元，看似退休金为当年收入的7倍，但是今天2000元的购买力大家都清楚。

“幸运”的是，已经退休的这代长辈有着不一样的时代背景，他们经历了物质短缺、从计划经济过渡到市场经济的时代，因此，也决定了他们特有的心理特征，简单概括：能吃苦、特节俭、易满足。

80、90、00后所生长的年代可就不一样啦，国家全面解决温饱问题，文化消费兴起，人民开始化妆、买名牌、看电影、下馆子。

大胆断言！2000元的退休金(购买力)，对于80、90后退休，是肯定不够花啊！

90后OS:因为要上班，所以没时间花钱。要是时间多起来，估计大家要“破产”。

2、经常听说的“养老三支柱”是什么？

支柱1:社会基本养老保险(退休金)

特点：统筹管理，覆盖面广，但每人不多，无法根据需求自主进行投资决策。

支柱2:企业/职业年金

特点：企业福利，仅部分土豪公司作为留住人才的养老补充，支取规则不一。

支柱3:个人商业养老金

特点：自主选择投资品，盈亏自负，未来有望成为提高养老储备的主流趋势。

3、我们的退休金可以领到多少钱？

第一支柱社会基本养老金由两部分组成：个人账户养老金+统筹账户养老金。两项一加，就是你未来每个月能拿到的退休金。

个人账户好理解，参加社保的人每月交工资的8%，存起来。而统筹账户要根据当地的平均工资，通过一个计算公式得出。

我们直接看结论：假设我25岁工作至60岁退休，生涯平均工资8000元(与当地平均工资相同)，那么退休金可以领到4734元(个人账户养老金1934元+统筹账户养老金2800元)。

嫌计算麻烦，大家可以在网上搜“养老金计算器”。

(注1:统筹养老金公式=(本人退休时全省上一年度在岗职工月平均工资+本人指数化月平均缴费工资)/2×缴费年限×1%。

注2:计发月数：50岁退休为195,55岁退休为170、60岁退休为139，所以越晚退休，除数越小，领到的也就越多。)

比较实在的哥们要问了，如果万一个人账户里的养老金还没领完，自己就去西天见佛祖了，是不是就亏了？不是。自己的后代可以继承。

如果自己个人账户里的养老金领完了，自己还活着，是不是就不能再领取了呢？不是，国家还允许继续领取。是不是很有人性化？

温馨补充：领取养老金必须满足两个条件，一是达到法定退休年龄，二是累积缴纳养老保险15年。

4、未来通货膨胀对退休金的影响？

同样数额的一笔钱，在未来的购买力是不一样的。

根据央行统计计算，近10年我国通货膨胀率平均值约为3%；假设这个通胀速度不变，我们35年后退休(约2053年)，每月领到4734元养老金的购买力约为2018年的1682.39元。

可能有人认为这里的通胀率数值偏保守，也没关系，你只要大致有个概念，钱是会贬值变小的，所以必须提升资产的收益性来抵御通胀。

5、什么是养老金替代率？

退休后领到的社会养老金，对比退休前的平均工资，所占的百分比就是养老金替代率，可以衡量我们退休前后的生活水平好坏。

以8000元为例，4734元退休金相当于工资的59.2%，那么替代率就是59.2%。收入接近砍半，如果没有额外的养老金储备，意味着生活水平可能也要砍半。

90后OS:去不起酒吧，我们就去广场蹦野迪；开不起空调，我们就去酒店大堂蹭，还有免费WiFi。

6、他山之石：美国的401K计划有哪些优势？

美国的“401K计划”，是一种由企业发起的“基金(投资)式养老”制度，也称雇主发起式DC计划。它作为美国社会养老保险金以外的第二支柱，担负起了补充养老金替代率的重要作用。目前已经覆盖了超过60%的美国家庭，整个雇主发起式DC计划的规模已经超过了7万亿美元，这笔钱还成为了资本市场的重要推手，稳定美国股市的基石。

401K制度的成功，主要源自以下二个因素：一是税收优惠，存入401K计划的钱在当年不用交个人所得税。二是企业福利，公司拿出一笔钱投入你的401K账户(类似中国公积金)，一般在员工年收入的3%上限6%。

以一个年薪10万美元，年龄在50岁的人举例，最高可投2.2万美元(占工资比例相当于22%)，企业上限6%既0.6万美元，虽然企业投入占比不高，但好歹也是钱，这合计2.8万美元在当年都可以免征税，用于投资于员工自己选择的基金中，最终通过长期的基金投资获得回报，直到退休后再逐月取出，帮助了参与者安享晚年生活。

为了避免参与者提前透支消费，401K计划要求年满59.5岁或发生大于年收入7.5%的医疗费用等才可以取出，若提前取出，需要交10%的罚款。

从国家层面来说，类401K计划能极大的提升人民晚年生活质量，鉴于此，非常值得人口大国的中国借鉴学习。

7、中国市场中有哪些适合作为养老储备的理财方式？

在过去的几十年里，中国的居民储蓄率常年排在全球之首，高达50%。世界平均仅20%，美国19%；但中国人的储蓄方式大多比较保守，老人们以银行的定期存款为主，带来的后果是跑不赢通胀。而美国人会选择更聪明的方法进行储蓄，把钱投资于基金、信托等风险资产，通过长期的持有获得收益。

为了更好的补充养老所需，中国的“养老目标基金”以养老第三支柱(商业养老金)的形式应运而生，其通过更科学的资产配置，养老针对性更强的特点，将成为养老储蓄的投资新选择。

8、什么是养老目标基金？

养老目标基金咱们可以分成两类：“目标日期型”和 “目标风险型”。

二者的区别在于，一个以退休时间维度(如2045、2050年)去规划，一个以风险偏好维度(高中低)去规划。

目标日期型：适合具有较强养老意愿及明确退休年份规划的投资者，产品名称一般以具体的退休时间进行命名，基金中的权益资产比例，会随着退休年份的临近而减少，前高后低。所以要尽量确保长期持有(接近退休年份)，以避免前期仓位较高时，市场短期波动带来的回撤影响。

目标风险型：适合缺乏投资精力，但风险偏好相对明确的投资者，基金在运作过程中，投资组合的权益资产比例基本固定，能在较长时间内保持与投资者风险承受能力相匹配。所以这种类型的养老目标基金，对投资人的最低持有年限要求更低一些。

9、养老目标基金有哪些特点和优势？

(1)采用基金中基金(FOF)形式运作，通过在大类资产配置和基金经理两个层面分散风险，力求稳健；

(2)以养老为目标，合理控制投资组合波动风险，力争获得长期收益；

(3)为了更好的投资效果，产品会设置封闭期或最短持有期限(一般来说不短于一年)，避免短期频繁申购赎回对基金投资策略及业绩产生影响；

(4)政策鼓励基金管理人对养老目标基金设置基金费率的优惠，让利于民，支持投资者进行长期养老投资。

10、如何选择优秀的养老基金管理公司

(1)是否有丰富的产品线：养老目标基金以FOF的形式运作，如果公司内部可以提供较为完备的主动、被动产品管理线，则可以为养老目标基金的运作提供丰富、费用低廉的底层资产。

(2)是否有完备的资产配置体系：养老目标基金作为一项长期投资，资产配置是其中十分重要的组成部分。

(3)是否有优秀的人才团队管理：优秀的投资和研究团队是养老投资漫漫长路上不可多得的舵手，也是养老投资得以实现良好管理的坚强后盾。

11、什么是个人税收递延型养老保险/基金？

税收递延是政府给予养老第三支柱商业养老金的政策红利支持，最明显的好处就是税收优惠。从工资中投入商业养老金的部分可以暂时免征个人所得税(还可以通过投资产生收益)，等到退休时再按退休的税率进行缴纳，由于届时收入已经降低，预计随着个税起征点的逐步提高，按税制应该会远低于现在所缴纳的税款。

目前，以商业养老保险账户购买个人税收递延型养老保险已经在上海、福建、苏州工业园区等地试点实施。预计最快将在2019年，公募的养老目标基金，也有望纳入到税收递延的政策红利范围。

12、养老目标基金有没有风险？

(1)市场波动风险：养老目标基金投资于股票型、混合型等多类型基金，间接投资于股票、债券等市场，当相应的证券市场发生剧烈的波动时，自身难免会受到一定程度的影响。因此监管层对养老目标基金设置了一定的赎回时间限制，也是在鼓励投资者长期持有。

(2)流动性风险：买入养老目标基金的份额在锁定期内不能赎回，投资者可能会面临急需用钱而无法取出资金的情况。建议在买入养老基金前做好资金的安排，最好用未来1-5年内用不上的“闲钱”投资，真正作为自己的退休金进行储备。

13、不同年龄段的投资者该如何选择适合自己的养老目标基金？

无论是投资目标日期基金还是目标风险基金，都应基于投资者生命周期的原理，越是临近退休，越要降低基金资产的波动性。

目标日期基金，是按时间维度制定的资产配置下滑曲线，随着退休时间临近，通过模型自动降低权益类占比，投资者可以根据退休时间进行选择。

目标风险基金，主要通过固化的投资纪律和风险等级，设置有进取、成长、平衡、稳健、保守等不同风险档位，与投资者的风险偏好长期匹配。对于处于青壮年时期、离退休时间较远的投资者，选择相对高风险的目标风险基金效果更好。而对于退休时间临近、更注重资产保值稳定的投资者，建议选择偏“稳健”或“保守”的目标风险基金。