智能投资理财悄然来到我们身边 投资者应有积极参与意识
作者莫开伟系中国不良资产行业联盟金融与法律研究院研究员
11月28日，“《财经》年会2018：预测与战略”在北京举办，央行前金融研究所所长姚余栋、清华大学国家金融研究院副院长朱宁及懒财网CEO陶伟杰等在“科技金融——智能化的新驱动力”高峰论坛分会场发表了精彩的演讲，提出了系列独到并富有智慧的见解；同时，参会嘉宾围绕智能金融的话题展开互动与讨论，将智能投资理财推上了一个新的认识高度。
作为参加此次财经年会的亲临者，我亦有许多感慨和收获，首先要肯定的是，召开这样的高峰论坛会十分必要，且对金融业服务方式及广大投资者投资理念的转变将起到重要的引领作用；同时，也将对我国社会经济生活方式的变化及经济发展产生深远的影响，也更将成为人类未来经济社会投资理财的重要方向。
一方面，此次智能理财高峰论坛会能引起金融机构及其他一切投资机构增强投资理财革命的危机感和紧迫感，树立迎头赶上意识，抓住投资理财契机，主动推动投资理财方式的变革，积极主动地为社会创造出丰富多彩的智能投资理财方式，以赢得发展主动权，不被智能投资理财的大浪潮所淘汰。
另一方面，通过智能投资理财论坛向社会传递并表达出一种强烈的信号：全社会应紧跟投资理财方式变革步伐，积极学习智能投资理财知识，彻底解放投资理财思想，及时参与智能投资理财活动，主动告别过去旧有的一切投资理财方式、习惯或偏好，让自己不被智能投资理财历史发展的潮流所淘汰，力争成为未来智能投资理财时代的“弄潮儿”，并成长为智能投资理财的能手、高手和强手，在智能投资理财的激烈竞争中分到“一杯羹”。
再一方面，智能投资理财随着科技的迅猛发展，不仅成为可能，而且将占据投资理财方式的重要市场阵地，这是丝毫都不用质疑的。而且，随着智能投资理财技术开发和运用，将提高全人类的投资理财方式、投资理财技巧、投资理财手段和投资理财能力，更会极大地拓展人们的投资理财范围和投资理财视野，可在很大程度上消除普通民众投资中出现的盲目跟风倾向，提高投资理财理性判断能力。
尤其，我国当前投资者多为中小散投资者结构的现状，智能投资理财借助科技手段和大数据技术，会极大地矫正投资者不理性行为，可让绝大部分中小投资者跳出盲目跟风的怪圈，减少不必要的损失，提高投资保值增值能力，提高生活幸福指数。如在我国股市上，70%以上为散户投资者，大都跑输大盘，10%的散户能够跑赢大盘，20%的散户跟大盘持平，这表明普通投资者的投资操作能力非常有限；
还有不少中小散投资者过于迷信自己的投资判断力，有所谓“涨停敢死队”的光荣称号。显然，智能投资理财方式，能够通过自己的产品纠正这方面的错误，并在一定程度上可教育投资者、提升投资者权益的保护能力。而且，目前中国有90%的家庭有财富管理需求，而银行无法照顾到全部人群，依靠智能投顾是未来投资一个重要渠道；加之智能投顾具有高效率、低门槛等特点，且智能理财还具备专业、不间断服务、信息透明等优势，一定会取代传统投资理财方式，给全社会民众一种全新的投资理财感受和享受。
尽管，智能投资理财方式有这么大的作用和诱惑力，但目前来看仍存在不少困惑或问题，需在推进智能投资理财化过程中加以认真疏通和解决。首先，政府要有所作为，通过多种途径帮助人们提高识别真假智能投资理财平台的能力，避免陷入伪智能投顾的陷阱。
当前伪智能理财平台当道，有资料显示，伪智能理财平台高达92%，这不仅对投资者带来很大的投资危害，且还会严重影响智能投资理财的社会声誉，遏制行业健康可持续发展。在这方面，懒财网CEO陶伟杰的观点对判断伪智能投资理财平台至关重要：一看是不是符合智能理财的特点，以技术为驱动力做到了千人千面。
二看除了静态的千人千面，还要看能不能做到动态调整。三看是不是政策合规，智能理财没有资金池，没有违规业务。做到了这三点就是真智能投资理财平台；否则就是伪智能投资理财平台。对伪智能投顾平台政府应出台监管政策，加大打击力度，切实保护投资者利益。其次，消除投资机构在推广智能投资理财过程中从一个极端走向另一个极端的错误倾向，不能把智能投资理财平台当着解决一切投资理财问题的“万能药”。
一方面，尽管智能投资理财平台可借助科技弥补传统人工投资的许多缺陷，但毕竟人还是决定性的因素，既要防止人为操纵使智能投资理财活动跑偏的倾向，也要防止出现只依赖智能投资平台，将其凌驾于一切人工投资之上的倾向。另一方面，决定投资成败的关键因素还是要靠人而非智能机器，智能机器的一切程序都是人工开发出来的；
马云、马化腾赢得商业竞争的胜利，关键不是靠技术，而是靠分析消费者需求、提供满足消费者消费趋势变化的丰富多样的服务产品和服务方式，最终占领市场并拥有越来越大的消费市场。因而，无论是银行金融机构还是其他智能投顾机构，仍然要把提供给消费者丰富的产品和灵活的服务方式作为生存竞争的重要法宝，根据社会大众的投资偏好和变化，提供有针对性的投资方式或产品，智能投资理财才会最终立于不败之地。
再次，政府监管当局应及时制订并出台智能投资理财法规，加大监管指引力度，净化智能投资理财生态，为智能投资理财健康、可持续发展提供良好的运行环境。这方面，监管当局应及时弥补监管政策滞后的短板，根据智能投资理财发展形势及特点，在处理好监管与创新关系、监管为创新提供有利条件的情况下，加大监管引导力度，逐渐规范智能投资理财的市场秩序，让智能投资理财真正造福广大普通投资者。