星网锐捷：云计算网络设备+信创云桌面打开成长空间

来源：证券时报网

民生证券指出，业绩增长质量保证，核心业务具备竞争优势，长期增长势头良好。收入结构优化，注重核心业务发展，费用端支出有所上升，整体盈利能力改善。云计算核心资产：云计算发展+数据中心新基建，锐捷网络发展潜力可期。信创标的：国产化方案的云桌面产品竞争力强，具备自主可控长期逻辑。预计公司20-21实现归母净利润7.9/10.4亿元，对应20-21年PE为29.7X/22.4X，公司近三年PE-FY1中枢为30X，具备估值优势，给予“推荐”评级。