浅谈中小企业融资的困境与出路论文

浅谈中小企业融资的困境与出路论文

摘要：多年以来，中国中小企业取得了长足的发展，也对国民经济的协调发展与促进就业起到了积极的作用。然而，另一方面，制约中小企业发展的因素也很多，其中之一就是中小企业的融资困境问题。本文从中小企业面临的融资困境出发，分析原因，并提出针对性的解决措施。

关键词：融资;现状;分析;对策

目前，我国中小企业约占我国企业总数的95010以上，在促进经济增长、扩大就业、推动技术创新和调整优化经济结构等领域发挥越来越重要的作用。资金是企业生存的关键，一个蓬勃发展的企业，不但要先进的管理体制与领先的技术，还要能有效地从外部融入资金，解决发展中的资金链问题，也更好的利用财务杠杆，促进企业的发展。

一、中小企业融资困境的现状

中小企业顺利融资是其做大做强的根本保证。然而与此不相适应的是中小企业发展中的融资问题日益突出，普遍出现“资金贫血症”，融资难已成为困扰我国中小企业发展的主要“瓶颈”。我们要认真分析现阶段我国中小企业融资的现状和问题，并采取有力的措施使其走到健康的轨道上来。

二、中小企业融资难的原因分析

中小企业融资难的原因有很多，一般来说主要有以下几点：

(一)中小企业自身的缺陷是其融资困难的根本原因

中小企业自身信用等级低，这是其普遍存在的现象。中小企业自身规模有限、资金缺乏、信用水平低、没有完整的企业规划、倒闭率高、贷款偿还违约率高。中小企业一般是由具有血缘关系的"人共同创立，大多实行家族式管理，产权结构不明晰，企业经营效率不高，开拓新的市场难，不能有效地避免市场风险，影响了中小企业的偿债能力，造成了其履约能力的下降。银行的首要目标是安全性、流动性和收益性，然而中小企业的高倒闭率和高违约率使得银行难以遵守安全性和收益性原则，导致银行不愿放贷。

(二)中小企业因缺乏合适的信用担保体系而难成为优质客户

中小企业寻求担保困难。我国从1999年才开始进行中小企业信用担保体系的工作试点，存在着担保机构不多，担保资金不充足，担保手续繁杂等诸多问题。而且,多担保机构实行会员制，中小企业需要交纳一定的押金才能成为会员，增加了企业的融资成本，也增加了担保的难度。出于对自身利益的保护，银行则在中小企业的担保贷款问题上又比较谨慎。同时，银行对抵押物的要求十分严格，目前国内银行一般偏好于房地产等不动产的抵押。而中小企业大多受经营规模所限，固定资产较少，土地房屋等抵押物不足，一般很难提供合乎银行标准的抵押品。

(三)中小企业投资项目存在不稳定，收益率低等问题

同时，中小企业的投资项目也存在一些问题。由于中小企业规模、技术、人才、管理体制等方面的限制，有些投资项目不切实际，有些投资项目好大喜功，有些投资项目在事先的可行性分析上做得不现实，有时得出相反的结论。这给一些战略投资者融资中小企业带来阻碍。

(四)中小企业与金融机构的信息不对称，缺少交流

中小企业对金融系统市场化程度的提高嗅觉不灵敏，主动出击意识不强，而且缺乏高素质的金融人才，对金融市场和融资工具生疏和不懂得树立和宣传自身

(五)政府扶持力度不够，缺乏有效的支持政策

政府在中小企业融资问题上起着不可忽视的作用。在我国，政府一直在资金、税收、市场开发、人才、技术、信息等方面给予国有大中型企业特殊的扶持，造成了中小企业市场竞争环境的不确定和竞争条件的不平等。同时，由于政策原因导致我国中小企业基本无法进行直接融资。

三、解决中小企业融资困境的对策

(一)健全中小企业治理结构，提高管理水平与决策水平

一是中小企业要注重改善自身融资环境。中小企业要想真正解决融资难的问题，首先就要过信用关，要以信取资。中小企业必须规范企业的公司治理结构，健全企业财务管理制度，提高信用意识。二是要建立企业文化，提高管理与决策水平

(二)由政府出面，出台相关政策法规，加大支持力度

中小企业融资具有其特殊性，离不开政府的扶持，世界上许多国家和地区立法机关和政府都对中小企业融资给予特殊的支持，形成一个比较完善的中小企业发展的政府组织支持、法律保证系统、财政支持系统，为中小企业发展提供了强有力的支持。

(三)依托产业集群强化政策性中小企业信用担保体系

中小企业融资难的一大原因是信用担保体系不完善。帮要建立和健全对中小企业融资的信用评价体系和信用担保体系。以信用等级作为判断贷款信用可信度的标准，并把企业的信用信息提供给银行等机构，这是赢得金融机构和担保机构信任并获得项目资金筹措的一种有效手段。同时建立并完善中小企业信用担保体系。应构建多层次的信用担保体系，包括政府性担保机构、民营商业性担保结构和企业间互助担保机构。

(四)对中小企业目前依赖的民间借贷行为进行规范与引导

合伙投资、互助基金、民间(商业)信用等各种金融活动是解决中小企业融资的一个重要途径，也是中小企业在追不得已情况下，融资的最后有时也是便捷的选择。但由于认识上的障碍及金融监管的薄弱，在整顿金融秩序、防范金融风险的基点上，人民银行对各种民间金融的存在与发展问题出台了许多政策，在取缔了很多现行法规下不规范的民间金融活动。鉴于现有正规金融体系在中小企业融资问题上还存在一定程度的所有制歧视、规模歧视，加上产权不清、不良资产包袱严重以及经营不力等因素困扰，应，对民间借贷行为加强引导与约束，尝试把其纳入现有的正规金融体系，而不是一禁了之。

(五)商业银行完善中小企业融资业务的授权授信制度

目前，商业银行过于集中的授信制度严重制约了其对中小企业融资的效率。由于商业银行对信贷审批权限实行上收，致使延长了中小企业贷款审批的“链条”。商业银行应根据各自基层行的管理水平、决策水平和所在地区的经济结构状况及中小企业融资规模，分层次划定一个融资审批权限，减少贷款审批环节，提高融资服务的效率。同时，大力发展中小企业票据业务，建立健全对中小企业融资业务激励机制。更好地实现商业银行对中小企业的融资支持。

(六)借鉴国外发达国家先进经验，促进中小企业融资的有效进行

以美国和日本为例，国外在促进中小企业融资方面一般是做好三个方面的工作：一是立法支持。二是融资担保。三是社会化服务。三是提供社会化服务。在政策咨询、诊断、建议、技术开发方面提供服务，从而提高中小企业融资的可能性。

参考文献：

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