南山智尚经营数据异常拟虚假披露 畸高销售服务费涉变相行贿……
外称“第二华西村”龙口市东江街道南山村控制的山东南山智尚科技股份有限公司将在9月15日闯关创业板。智尚科技主要从事精纺呢绒及正装职业装的研发、设计、生产与销售，此次上市的资产是从南山村控制的南山铝业中剥离组建。
作为该公司上市控股股东南山集团及掌舵人存在行贿前科，而公司销售费用中高额的销售服务费，特别是对国企，行政事业单位销售服务费占比畸高，不得不让人质疑在销售中拟存在行贿。另外，公司在主要经营数据中也是问题不断，说服力不强涉嫌虚假披露，并且，公司还存在无证经营情况，说明内控存在问题。对问题缠身的智尚科技来说，此次闯关前程未卜，投资者应引起警惕。
与供应商购销数据不一致涉嫌虚假销售
报喜鸟控股股份有限公司为公司主要客户，2017年至2019年分别位于公司第四、第三、第五大客户，对其销售金额分别为3963.27万元、6139.42万元、5419.62万元，分别占公司当期销售收入比为2.38%、3.07%、3.06%。而在供应商报喜鸟控股股份有限公司2017年至2019年报中，该公司供应商披露2017年、2018年对第一大供应商采购金额为3527.97万元，4771.67万元，分别与公司销售金额相差435.30万元、1367.75万元，2019年该公司对第三大供应商采购金额为5425.29万元，与公司销售金额相差5.67万元。
浙江乔治白服饰股份有限公司同时也为公司主要客户，公司在销售金额与其采购金额也存在较大差异情况。2017年至2019年公司分别对浙江乔治白服饰股份有限公司销售精纺呢绒金额分别为2089.04万元、2284.01万元、2979.60万元。而在乔治白服饰2017年、2019年报中披露对公司采购金额分别为1738.06万元、2242.75万元，与公司销金额分别相差350.98万元、736.85万元，而2018年乔治白服饰披露前五大供应商中并无公司名称，因此可以断定当期乔治白服饰对公司采购金额低于1962.49万元，与公司销售金额至少相差321.52万元。
另外，公司还在存在巨额第三方回款情况。2017年至2019年公司通过第三方回款金额分别为5579.12万元、6594.86万元、6775.16万元，逐年上升，占营业收入比分别为3.35%、3.30%、3.83%。公司业务通过第三方回款，极易滋生销售销售情况，如果回款中第三方回款比例较大，结合公司与客户采购金额不一致情况，令人质疑营业收入的真实性。
产量与能源消耗不匹配拟虚假披露产量
招股书披露2017年至2019年公司精纺呢绒总产量为1550.75万米、1581.00万米1441.85万米，其中精纺呢绒委托加工产量为59.57万米、103.91万米、30.74万米、由此可推算出公司自产精纺呢绒产量分别为1491.18万米、1477.09万米、1411.11万元，公司自产产量逐年下滑。
但是，公司披露的另一个奇怪的现象令人质疑其生产的真实性。根据公司披露主要产品精纺呢绒制造费用情况表中披露，2017年至2019年公司生产精纺呢绒制电费金额分别为2531.62万元、2891.15万元、3122.95万元，呈现逐年上升之下，与产量逐年下滑形成鲜明对比。而另外一个能源销售情况也出现异常，2018年资产精纺呢绒产量较2017年下滑14.09万米，而当期精纺呢绒制造费用中蒸汽费用为1034.72万元。，较2017年消耗876.98万元增加157.74万元。其次是水费，2017年至2019年生产精纺呢绒耗用水费分别为206.31万元、255.92万元、377.58万元，与自产精纺呢绒产量逐年下滑成反比。
除主要产品精纺呢绒外，公司生产的西装与寸衫自产产量与能源消耗也出现诡异的情况。2018年公司自产西装136.91万套，寸衫47.44万件，而2017自产西装145.97万套，寸衫53.16万件，2018年自产西装、寸衫分别较2017年下滑9.06万套、5.72万元，下降幅度分别为6.21%、10.76%。在此情况之下，公司服装制造费用中电费2018年为395.41万元，较2017年增加17.25万元，蒸汽费为529.75万元，较2017年增加17.25万元57.81万元。
对国企及职能部门销售服务费比例较高或涉及行贿
2017年至2019年公司销售费用分别为19429.49万元、22063.07万元、20191.36万元，分别占占营业收入的 11.68%、11.05%及 11.40%。其中，销售费用中占比第二大费用为销售服务费，2017年至2018年3376.34万元、5063.12万元、4262.70万元，分别占当期销售费用比为17.38%、22.95%、21.11%，占比较高。
在销售服务费中，需要注意的是，公司通过代理商提供客户需求和商业信息，公司参与中国建设银行股份有限公司及招商银行股份有限公司参与投标，给予中间商销售服务费占销售收入的比重远高于其他客户，较为异常。2017年公司销售给招商银行股份有限公司和微商银行、河南省公安厅的销售费用金额为496.77万元285.95万元、187.98万元，分别占对其销售收入比为12.61%、15.52%、15.10%。2018年公司销售给招商银行和建设银行的销售服务费分别为722.55万元、712.42万元，占对其销售收入比分别为11.16%、12.96%。2019年公司销售给建设银行的销售服务费为652.90万元，占对其销售收入比为8.33%。
从公司披露销售服务费及占销售收入比来看，公司销售给国有企业及政府部门的销售服务费比例远高于对其他客户情况。这或许说明一个严重的问题，即中间商存在向相关单位行贿情况，公司或许通过此种方式规避行贿风险。
无证经营被罚，掌舵人宋作文涉行贿案
北京贝塔尼于2018年10月被北京市工商行政管理局丰台分局南苑工商所处以罚款10,000元，主要原因为北京贝塔尼淮房南路万达广场商铺于2018年9月20日至2018年9月28日未取得分公司营业执照从事销售服装的经营业务；该项罚款已足额缴纳，北京市工商局已出具《证明》(京工商朝证字【2019】第776号)确认此案已于2018年12月5日结案。
除无证经营外，控股股东南山集团掌舵人宋作文先后两度卷入了“行贿案件”中。2014年9月份，国家发改委原副主任刘铁男一案判决结果显示，宋作文曾先后三次向刘铁男行贿，共计754万元；2017年6月19日，山东高院在一份对烟台市规划局原局长杜伟平腐败案的判决文书中同样提到，宋作文也曾向杜伟平行过贿，且宋作文当庭承认了此事。
刘铁男一案一度引发舆论对宋作文本人的质疑。不过，从公开信息来看，宋作文并未因此事受到法律层面的牵连。
除南山集团掌舵人宋作文涉行贿案外，南山集团更早前的腐败案又被曝出，22006年3月至5月间，中国铝业股份有限公司原副总裁李东光曾接受南山集团分管工业企业的总经理程某的请托，利用职务便利为中铝国贸公司向南山集团相关业务提供帮助。其先后3次收受程某给予的中国农业银行卡3张，共计人民币42万元。事件最后以公司声明宣布积极整改告终。另外，控股股东南山集团还存在多次与别村就土地发生纠纷，强行征收土地等情况。