六张图看懂蚂蚁集团IPO：日赚1.2亿元！最新股权架构图曝光

全球最大独角兽要“出笼”了。

8月25日晚间，蚂蚁集团向上交所、港交所同步递交A+H上市招股书，21数据新闻实验室为你一一分解招股书亮点。

看点一：营收持续高增长，科技业务收入占比超六成

2019年蚂蚁营收突破千亿大关，为1206.18亿元，同比增幅超40%。这种增长势头，在全球新冠疫情背景下依然没有改变，2020年上半年，蚂蚁营收达到725.28亿元，同比增幅超过38%，净利润为212亿元，超去年全年，平均日赚1.16亿元。

蚂蚁总共有为16660名员工，2020年上半年职工薪酬为55亿，简单测算下，上半年员工人均薪酬一个月5.5万。

作为一家金融科技公司，蚂蚁集团逐年加大技术研发投入，目前拥有包括26项自主研发核心技术产品，18项世界级和国家级核心技术奖项，以及在全球40个国家和地区拥有的26279项专利或专利申请。

从营收来源看，2020上半年三大业务板块（数字支付与商家服务、数字金融科技服务、创新业务及其他）分别占35.86 %、63.39%和0.75%。

看点二：A股拟募资480亿元用于这4大项目

招股书显示，蚂蚁集团拟在A股和H股发行的新股数量合计不低于发行后总股本的10%，发行后总股本不低于300.3897亿股（绿鞋前），意味着将发行不低于30亿股新股，超额配售权最高不超过15%。

此次蚂蚁集团计划在科创板募资480亿元，用于进一步支持服务业数字化升级做大内需，加强全球合作并助力全球可持续发展，以及支持公司加大技术研发和创新等。不过，因蚂蚁还未最终确定估值规模，这个数字不代表最后募集资金规模。

看点三：员工持股平台持有发行后四成股份，40名合伙人身家均超2亿元

蚂蚁集团上市引发了外界对其将诞生多少个千万富翁、亿万富翁的热议。

据21数据新闻实验室统计，蚂蚁上市后，阿里系合计持股69.69%，社保基金持有2.33%的股权，中国人寿(601628.SH)、太平洋人寿(601099.SH)、人保资本（母公司中国太保601601.SH）、新华人寿(601336.SH)四大保险集团合计持有2.35%。

值得注意的是，杭州君瀚和杭州君澳这两家员工持股平台合计持有发行后40%的股权，又有一大批人将成为亿万富翁。

具体来看，若按蚂蚁集团1.4万亿的估值，马云持有约8.9%的股份市值约为1248亿元，收益率达6237倍。以2020年福布斯全球亿万富豪榜的数据进行计算，马云的身家将涨至3930亿元，排名将从第17名升至第6名。

除马云之外，其他持股数量超亿股的合伙人也将身家暴涨。不算其他财富，彭蕾的身家将涨至235亿元，井贤栋的身家将涨至141亿元，陆兆禧的身家将涨至107亿元……

杭州云铂持有的另外16.58%股份包括马云未来捐赠给公益组织的6.1亿股（约占发行后股份的2%），以及预留给杭州君瀚、杭州君澳未来加入合伙人的股权，未来用于其他公益捐赠的股权。

看点四：A股的小伙伴7月以来股价一度涨超240%

事实上，7月20日，蚂蚁集团就宣布启动在上交所科创板和港交所主板共同上市计划。受此影响，君正集团（601216.SH）从7月20日到8月10日短短16个交易日累计上涨243.51%。

（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）

（作者：研究员叶映橙,梁宇芳 编辑：李剑华）